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作者| 张小磊 来源| 新行情 一则消息让歌尔股份午后快速拉升。 2月3日，据天风国际分析师郭明錤最新表示，歌尔预计将恢复AirPods Pro 2的生产，有助重拾营收与利润动能。其次，歌尔AirPods 2、AirPods 3与其他零部件订单已确定不受影响。最后，歌尔已接获HomePod mini 2 NPI与组装订单，预计在2H24大量出货。 尽管歌尔股份随即表示，目前公司还未接到客户恢复订单的消息，但截至收盘，歌尔股份成功涨停封板，收获今年以来的第二个涨停，成交金额为65.06亿元。 若能恢复AirPods Pro 2生产，对于歌尔股份而言，无疑是一则重大利好。 2022年11月，歌尔股份公告称，收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。 歌尔股份预计，本次业务变动预计影响2022年度营业收入不超过人民币33亿元，约占公司2021年度经审计营业收入的4.2%。 该大客户无疑指向苹果，作为苹果最大的蓝牙耳机代工商之一，歌尔被暂停的相关产品正是AirPods Pro 2。 受此次砍单影响，歌尔股份后续下修2022年业绩预告。修正之后，歌尔股份预计全年实现净利润17.1亿元-21.4亿元，比上年同期降低50%-60%，预计实现扣非净利润15.3亿元–19.2亿元，比上年同期降低50%-60%。 不过，歌尔股份表示，公司与该客户除该款产品之外的其他零组件和整机业务合作均在正常开展中。 歌尔股份成立于2001年6月，由山东企业家姜滨夫妇创办。2008年5月在深交所上市，主要从事声光电精密零组件及精密结构件、智能整机、高端装备的研发、制造和销售。过去几年，歌尔股份被人熟知的身份是苹果产业链中的头部企业，主要向苹果供应耳机、微型扬声器和微型麦克风等产品。 仅在过去三年，伴随着苹果蓝牙耳机Air Pods产品的热销，歌尔股份股价持续上涨，涨幅逾七倍。据光大证券分析，Air Pods在2020年和2021年，大约为歌尔股份带来了206亿元和244亿元的营收，占歌尔股份营收总额的35.7%和31%。 苹果对于歌尔的重要性不言而喻，在歌尔股份2021年高达782.21亿元的收入中，近五成均来自“客户一”。2019年至2021年，歌尔股份的“客户一”销售收入分别为142.88亿元、277.6亿元和332.39亿元，3年间增长1.33倍，占营收比例分别为40.65%、48.08%和42.69%。 然而，在享受苹果订单带来的高增长的同时，歌尔股份的股价也伴随着传言暴涨暴跌，在此背景下，如何处理与苹果之间的关系博弈，成为歌尔股份的重要命题。 点击 关注，跟主编交个朋友 商务合作请联系QQ/微信：2881339630点击在看，下次可以优先收到我的文章 ↓